“交貨周期又要延長了。”在國內(nèi)一家頭部功率半導(dǎo)體廠商擔(dān)任高管的李明（化名）日前告訴中國證券報記者，絕緣柵雙極型晶體管（IGBT）供不應(yīng)求的重要推手已從受疫情影響的供給側(cè)切換到需求側(cè)，不少產(chǎn)品開始漲價。IGBT廣泛應(yīng)用于中高壓場景，市場熱度持續(xù)攀升。業(yè)內(nèi)人士表示，新能源汽車、光伏、工控等領(lǐng)域需求快速增長，預(yù)計今年IGBT供需將保持緊張狀態(tài)。

供需缺口較大

“目前，海外大廠的IGBT業(yè)務(wù)都比較緊張，有的大廠IGBT產(chǎn)能已被預(yù)訂完，停止接單。”一位頭部券商電子行業(yè)分析師近日表示，從去年開始，功率器件廠商都在大力布局IGBT業(yè)務(wù)。“相比其他功率器件賽道，IGBT的高景氣度持續(xù)性更強。”

IGBT是電源轉(zhuǎn)換的核心器件，由雙極型三極管和MOSFET組成，適合應(yīng)用于直流電壓為600V及以上的變流系統(tǒng)。IGBT是新能源與節(jié)能低碳經(jīng)濟的主要支撐技術(shù)，具有開關(guān)速度快、載流密度大等特點。

李明表示，去年IGBT供需緊缺的主要原因是海外疫情嚴(yán)重，導(dǎo)致海外大廠普遍開工率下降，疊加物流不暢，對供給沖擊較大。隨著全球疫情緩解，海外廠商開工率上升，且國內(nèi)外廠商相繼擴產(chǎn)，供給側(cè)獲得大幅改善。“現(xiàn)在主要原因是下游需求增長快，新能源汽車和新能源發(fā)電這兩個場景就比較有代表性。我們也增加了IGBT產(chǎn)能，但需求增長更快。”

根據(jù)中信證券研報，汽車電動化快速推進(jìn)，將帶動車規(guī)級IGBT需求持續(xù)放量，預(yù)計2022年全球電動車行業(yè)的IGBT市場規(guī)模達(dá)194億元，到2025年有望增長至400億元。同時，在“雙碳”政策驅(qū)動下，全球“風(fēng)光儲”產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，預(yù)計2022年這部分IGBT市場規(guī)?？蛇_(dá)107億元，到2025年有望增至約200億元。

另外，IGBT還被應(yīng)用于智能電網(wǎng)、工業(yè)控制、家電產(chǎn)品等領(lǐng)域。這些場景的需求也在快速增長，供需缺口一時難以彌合。中信證券表示，折合等效8英寸晶圓測算，預(yù)計2020年-2023年全球IGBT市場晶圓需求量分別為45萬片、57萬片、68萬片和78萬片，同期對應(yīng)的全球產(chǎn)能分別為46萬片、48萬片、58萬片和74萬片。因此，全球IGBT供需偏緊格局有望延續(xù)至明年下半年。

龍頭企業(yè)受益

目前，全球IGBT市場格局主要由英飛凌、安森美、意法半導(dǎo)體、富士電機、三菱電機等海外功率半導(dǎo)體廠商主導(dǎo)，尤其在中高端市場。在本輪“缺芯潮”下，國產(chǎn)IGBT產(chǎn)品進(jìn)入國內(nèi)客戶的機會涌現(xiàn)。

根據(jù)中信證券研報，在光伏領(lǐng)域，2020年IGBT的國產(chǎn)化率幾乎為0，2021年國內(nèi)逆變器廠商開始大量導(dǎo)入本土IGBT單管供應(yīng)商及少數(shù)IGBT模塊供應(yīng)商，并于2022年開始放量采購。

從企業(yè)方面看，國內(nèi)IGBT龍頭斯達(dá)半導(dǎo)在2021年年報中表示，公司使用自主IGBT芯片的模塊和分立器件已在國內(nèi)主流光伏逆變器廠家大批量裝機應(yīng)用，預(yù)計公司市場份額會持續(xù)增加。

相比其他應(yīng)用場景，汽車對IGBT產(chǎn)品的安全性能要求更為嚴(yán)苛，國內(nèi)廠商突破也更難。“國內(nèi)汽車客戶對國產(chǎn)IGBT產(chǎn)品有顧慮很正常，但整體認(rèn)可度越來越高。”李明說。除了比亞迪半導(dǎo)體，斯達(dá)半導(dǎo)、時代電氣、士蘭微等本土IGBT企業(yè)在汽車領(lǐng)域也取得了長足進(jìn)展。

2021年，斯達(dá)半導(dǎo)在新能源行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入5.71億元，同比增長165.95%。公司表示，今年將持續(xù)發(fā)力新能源汽車及燃油汽車半導(dǎo)體器件市場，為純電動汽車、混動汽車、燃料電池汽車客戶提供全功率段的車規(guī)級IGBT模塊，并為高端車型提供成熟的車規(guī)級SiC模塊。

士蘭微近期表示，基于公司自主研發(fā)的V代IGBT和FRD芯片的電動汽車主電機驅(qū)動模塊，已通過國內(nèi)多家客戶的測試，并已批量供貨部分客戶。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，IGBT的國產(chǎn)化需要供應(yīng)鏈共同努力。一方面，IGBT廠商要加大投入，提高產(chǎn)品質(zhì)量；另一方面，下游客戶要提供更多產(chǎn)品驗證的機會。

原文轉(zhuǎn)自：中國證券報·中證網(wǎng)